Directiva FASTER, aproape de oficializare: noile reguli vor simplifica major impozitarea transfrontalieră și vor reduce riscul de dublă impunere pentru dividende și investiții

Directiva FASTER, aproape de oficializare: noile reguli vor simplifica major impozitarea transfrontalieră și vor reduce riscul de dublă impunere pentru dividende și investiții

Consiliul Uniunii Europene a adoptat Directiva FASTER, un nou set de reguli care vizează simplificarea și accelerarea procedurilor de reținere la sursă a impozitelor pentru investitorii transfrontalieri. Această reglementare își propune să rezolve una dintre deficiențele pieței europene de capital: complexitatea și ineficiența procedurilor de reținere la sursă a impozitelor pentru dividende și dobânzi aferente investițiilor în acțiuni și obligațiuni.

Sistemul actual de rambursare a impozitelor reținute la sursă prezintă multiple ineficiențe structurale. Un investitor care deține acțiuni listate la diferite burse europene trebuie să navigheze prin proceduri complexe și neunitare pentru recuperarea impozitelor reținute excesiv. Aceste proceduri variază semnificativ între statele membre, generând costuri administrative substanțiale și întârzieri considerabile în procesul de rambursare.

Prin noile reguli adoptate la nivel european, investitorii vor beneficia de proceduri mai rapide și mai sigure pentru a evita dubla impozitare a câștigurilor obținute din astfel de operațiuni.
Noua reglementare introduce proceduri standardizate și rapide pentru eliberarea unor certificate de rezidență fiscală (eTRC) – electronice și comune la nivel UE, care vor permite investitorilor să evite dubla impozitare. Aceste documente vor facilita accesul la două noi mecanisme rapide de scutiri și rambursări de impozite, reglementate de directivă: un sistem de „relief-at-source” (scutire la sursă) și unul de „quick refund” (rambursare rapidă), care vor reduce timpii și costurile asociate recuperării impozitelor reținute. Mai mult, directiva impune standardizarea raportării pentru intermediarii financiari, precum bănci și platforme de investiții, prin crearea unui Portal European dedicat certificării acestora.

Punctual, Directiva introduce trei inovații fundamentale în arhitectura sistemului:

1. Certificatul electronic (de rezidență fiscală eTRC). Acesta reprezintă elementul central al noului sistem și va conține:

• identificatori fiscali standardizați
• perioada de valabilitate precisă
• referințe la tratatele de evitare a dublei impuneri aplicabile
• semnătură electronică conformă cu Regulamentul (UE) nr. 910/2014

2. Registrul intermediarilor financiari certificați. Acest mecanism introduce:

• proceduri standardizate de certificare
• obligații de raportare uniforme
• sisteme de monitorizare integrate
• mecanisme de responsabilizare clare

3. Sistemul dual de rambursare. Se instituie două căi principale de recuperare:

• relief-at-source: aplicarea directă a ratei corecte de impozitare
• quick refund: rambursare accelerată în maximum 60 de zile.

Simplificare și digitalizare: certificatul electronic de rezidență fiscală

Un element cheie al Directivei FASTER este introducerea certificatului electronic de rezidență fiscală (eTRC), emis în maximum o zi lucrătoare și valabil pentru întregul an calendaristic. Această inovație reduce sarcina administrativă pentru investitori și companii, oferind un instrument digital standardizat pentru a accesa facilități fiscale.
Prin această măsură, investitorii beneficiază de un proces mai eficient și mai puțin birocratic, eliminând necesitatea repetării unor formalități complexe pentru fiecare tranzacție. Companiile care efectuează plăți recurente către investitori vor avea o povară administrativă redusă, ceea ce va contribui la fluidizarea operațiunilor financiare.

Noi responsabilități pentru intermediarii financiari

Directiva introduce obligații sporite de înregistrare și raportare pentru intermediarii financiari, precum bănci sau platforme de investiții. Aceștia vor trebui să se conformeze noilor standarde europene printr-un proces de certificare FASTER. Printre obligațiile principale se numără raportarea informațiilor privind beneficiarii efectivi ai veniturilor din dividende și dobânzi, precum și verificarea rezidenței fiscale a acestora.
Deși aceste obligații cresc complexitatea inițială pentru intermediari, pe termen lung, alinierea cu standardele europene va reduce costurile operaționale și va crește transparența, facilitând identificarea cazurilor de fraudă fiscală. Clienții acestor intermediari vor beneficia de proceduri rapide de rambursare a impozitelor reținute, cu termene de până la 25 de zile lucrătoare, comparativ cu lunile sau anii necesari în prezent pentru soluționarea acestor cereri.

Impactul asupra piețelor financiare și cronologia implementării

Directiva FASTER va contribui la modernizarea impozitării în domeniul piețelor de capital prin eliminarea unor bariere administrative care descurajează actualmente investițiile transfrontaliere. Statele membre au termen până la 31 decembrie 2028 pentru a transpune directiva în legislația națională, iar aplicarea noilor reguli este prevăzută pentru 1 ianuarie 2030.
Intermediarii financiari trebuie să se pregătească pentru implementarea acestor schimbări prin ajustări ale procedurilor interne, pregătirea personalului și actualizarea sistemelor IT. De asemenea, aceștia vor trebui să integreze cerințele directivei cu standardele existente de combatere a spălării banilor (AML) și de cunoaștere a clientelei (KYC).
Directiva FASTER aduce beneficii semnificative atât pentru investitori, cât și pentru autoritățile fiscale, reducând complexitatea procedurilor și facilitând detectarea fraudei fiscale. Deși intermediarii financiari vor resimți inițial o povară administrativă mai mare, reglementarea promite să transforme mediul fiscal al Uniunii Europene într-unul mai transparent și mai favorabil investițiilor transfrontaliere.

Beneficiile pentru investitori

1. Transparență și eficiență sporite. Investitorii vor beneficia de un sistem digitalizat de certificate de rezidență fiscală (eTRC), care va accelera procesul de recunoaștere a rezidenței fiscale și va simplifica cererile pentru reducerea taxelor la sursă.
2. Reducerea birocrației. Prin utilizarea unui sistem comun la nivel european, investitorii vor evita procedurile complexe și întârziate pentru rambursarea taxelor. Acest lucru încurajează investițiile internaționale și susține accesul pe piețe diversificate.
3. Protecție împotriva fraudei fiscale. Reglementările mai stricte și automatizarea proceselor vor reduce riscurile legate de schemele de fraudă, cum ar fi cele asociate cu dividendele (e.g., schemele Cum/Ex sau Cum/Cum).
4. Rapiditatea rambursărilor. Procedurile de rambursare rapidă asigură returnarea taxelor excedentare într-un interval de timp bine definit, cu aplicarea dobânzilor de întârziere în caz de nerespectare.

Pentru România, ca stat membru, implementarea acestei directive presupune adaptări structurale ale sistemului fiscal. Termenul de transpunere, stabilit pentru 31 decembrie 2028, oferă perioada necesară pentru:

• dezvoltarea infrastructurii digitale necesare
• adaptarea cadrului legislativ național
• implementarea sistemelor de monitorizare
• stabilirea procedurilor administrative.

Beneficiile pentru România, ca stat membru al UE

1. Creșterea atractivității pentru investiții. Adoptarea acestei directive va transforma România într-o destinație mai atractivă pentru investitori străini, datorită procedurilor transparente și eficiente de reducere a taxelor.
2. Consolidarea sistemului fiscal național. Prin integrarea unui cadru armonizat pentru intermediarii financiari certificați, România va putea îmbunătăți trasabilitatea fluxurilor financiare și va asigura respectarea reglementărilor fiscale internaționale.
3. Contribuție la combaterea fraudei fiscale. Noua legislație va întări capacitatea autorităților române de a preveni evaziunea fiscală, prin monitorizarea îmbunătățită a lanțurilor de plată și prin verificarea riguroasă a certificatelor de rezidență fiscală.
4. Acces la tehnologie modernă. Implementarea platformei digitale europene pentru intermediari financiari certificați (Portalul) va permite autorităților fiscale din România să beneficieze de instrumente moderne, interoperabile, pentru gestionarea cererilor și schimbului de informații.

Această directivă reafirmă angajamentul Uniunii Europene de a facilita investițiile transfrontaliere, de a reduce povara fiscală inutilă și de a promova un sistem fiscal echitabil și sustenabil. România, prin implementarea acestor măsuri, va putea să își întărească poziția economică în regiune și să își sprijine contribuția la obiectivele economice și fiscale ale Uniunii Europene.

Aspectele tehnice ale directivei reflectă o abordare sistemică a problemei dublei impuneri, introducând mecanisme precise de control și verificare, standardizând procesele de raportare și stabilind un cadru clar pentru schimbul de informații între autoritățile fiscale naționale.

Eficiența noului sistem va depinde în mare măsură de implementarea tehnică corectă și de coordonarea între statele membre. Standardizarea procedurilor și digitalizarea proceselor reprezintă pași fundamentali în crearea unui sistem fiscal european mai eficient și mai transparent.